fue fundado como tal apenas en abril del año 2000, sin embargo, a pesar de su juventud, es una de las más ricas municipalidades del país, pues desde que terminó la guerra en 1990, cuando aún era una comarca de El Rama, han convergido en este lugar pobladores de 38 comunidades vecinas para negociar sus productos agrícolas con comerciantes del Pacífico, convirtiéndolo en un gigantesco y dinámico puerto de montaña.
Este poblado nació como producto de la guerra de los años ochenta, pues durante casi toda esa década, El Ayote era una estratégica base militar del Ejército Popular Sandinista, y fue hasta que se desmovilizó la Resistencia, en 1990, que miles de productores empezaron a encontrarse en este lugar para,comercializar sus productos.
El término municipal limita al Norte con el municipio de Paiwas, al sur con el municipio de El Rama, al este con los municipios de El Tortuguero y El Rama, y al oeste con los municipios de Santo Domingo, La Libertad y Camoapa.
La cabecera municipal está ubicada a 96 km de Juigalpa, capital del departamento, y a 231 km de la capital de la República.
Total:12,417 hab. Rural:3,921 hab.
La ganadería bovina es la principal actividad productiva y económica del municipio, aunque también es importante la producción porcina; la agricultura se práctica a pequeña escala, en suelos aluviales y con resultados productivos pobres, muy tradicionales, con el ganado criado de manera extensiva y la producción agrícola realizada casi sin abonado químico.
A partir de la década de los años 90 el comercio cobró gran auge en la cabecera del municipio, que debido a su posición de accesibilidad sirve de punto de encuentro de intermediarios y productores del municipio y de municipios vecinos; desde El Ayote los productos agroganaderos salen por carretera hacia los mercados nacionales y los productores aprovechan estas salidas para hacer compras de productos básicos como calzado, ropa, medicinas, veterinaria y otros productos industriales.
